Ostatnimi razy wspominałem o możliwości wystąpienia korekty wzrostowej na trzech głównych walutach surowcowych tj. AUD, CAD i NZD. Niemniej jednak ostatni raport CFTC, biorący pod uwagę pozycje otwierane przez fundusze hedge do 22 września włącznie, pokazuje możliwy nadchodzący koniec “apetytu na ryzyko”.
- Inwestuj bez ryzyka. Otwórz bezpłatne konto i odbierz 30$ na start
- Bezpłatne sygnały forex w XM. Sprawdź naszą skuteczność
Najbardziej niedźwiedzio sytuacja ma się na rynku dolara nowozelandzkiego, gdyż ostatni wzrost pozycji krótkiej netto na NZD był spowodowany w głównej mierze przez otwieranie nowych zleceń krótkich. W analizowanym okresie fundusze hedge zawarł ponad 2000 nowych pozycji krótkich, co było największym rezultatem od trzech miesięcy. W analogicznym czasie pozycje długie zostały zredukowane o ponad 1100.
Warto również wspomnieć, iż taki efekt mieliśmy w obliczu bardzo dobrej aukcji mleka w proszku, która to przyczyniła się do skokowego, lecz chwilowego, wzrostu NZD. Oczywiście wciąż trzeba pamiętać, iż wyniki te są mniej wiarygodne poprzez ingerencję w “czynniki rynkowe” ze strony Fonterry, która ograniczyła podaż. Kluczową konkluzją jest jednak znikomy wpływ kolejnych aukcji na decyzje hedge fundów.
Jeśli chodzi zarówno o AUD jak i CAD sytuacja wygląda mniej obiecująco. Patrząc bardziej szczegółowo na rynek dolara kanadyjskiego możemy stwierdzić, że wzrost pozycji krótkiej netto na CAD to przede wszystkim wpływ zamykania pozycji krótkich, aniżeli otwierania nowych tychże. O fakcie niezdecydowania może świadczyć to, że w danym okresie fundusze hedge otworzyły ponad 5300 nowych longów w porównaniu do poprzedniego raportu. To największy wynik od 10 tygodni.
Na koniec spójrzmy na dolara australijskiego. W przypadku AUD efektem spadku pozycji długiej netto była największa redukcja longów (w ujęciu tygodniowym) od blisko roku. Z drugiej strony zamykano również shorty, tym samym sytuacja może być dwuznaczna, więc nie można wykluczyć dalszej korekty wzrostowej na AUDUSD.
