Ostatni raport dotyczący pozycjonowania funduszy hedgingowych na rynku walutowym ujawnił postępujący trend w przypadku walut skorelowanych z rynkiem surowcowym. W przypadku głównej pary walutowej – bez większego zaskoczenia – gdzie sukcesywnie pogłębia się pozycja krótka netto.
Zobacz: Inwestuj bez ryzyka. Otwórz konto i odbierz 30$ na start
Nim przyjdziemy do analizy rynków AUD czy NZD warto rzucić okiem na to, co działo się w ostatnim miesiącu na rynku japońskiego jena. W tym przypadku mieliśmy do czynienia z wyraźnym pogłębieniem się pozycji krótkiej netto z niespełna 30 tys. do ponad 80 tys.
Co ważne, owy wzrost pozycji krótkiej netto spowodowany był wyłącznie poprzez istotny przyrost shortów, zaś longi praktycznie nie zmieniły się (mówiąc to mamy na myśli shorty na JPY, czyli oczekiwanie wyższych poziomów USDJPY).
Zobacz: Bezpłatne sygnały forex w XM. Sprawdź naszą skuteczność
Owe zawirowanie mogło być podyktowane obawami, iż FED nie podniesie stóp w tym roku (był to okres końca sierpnia, początku września). Niemniej jednak obecnie sytuacja ta diametralnie się zmieniła.
Patrząc na rynek dolara australijskiego zaobserwować możemy już drugi tydzień z rzędu rosnącej pozycji krótkiej netto. Tym samym kurs AUDUSD może tracić przestrzeń do ewentualnego ruchu ku górze, tym bardziej, że surowce ponownie wznowiły swój spadek. Pod uwagę brać należy także podwyżkę stóp przez FED w grudniu, która to powinna wesprzeć USD jak obecna korekta zostanie już wyczerpana.
Z podobną sytuacją mamy do czynienia również na rynku dolara nowozelandzkiego. Tutaj również po kilku tygodniach redukcji pozycji krótkiej netto do niemalże zera widoczny mamy powolny odwrót. To oczywiście pokłosie słabszych danych z Nowej Zelandii oraz niekorzystnej perspektywy dla cen mleka w proszku. Tym samym presja na RBNZ, w kwestii cięcia stóp procentowych powinna być coraz większa.
