Pomimo bardzo dużych oczekiwań związanych ze środowych posiedzeniem FED, rynkowe pozycjonowanie na rynku głównej pary walutowej nie wskazywało na przyrost pozycji krótkiej netto w przypadku EURUSD.
Zobacz: Inwestuj bez ryzyka. Otwórz konto i odbierz 30$ na start
Wręcz przeciwnie, niemniej, efekt ten wynikał tylko i wyłącznie z zamykania pozycji (większa ilość zamkniętych shortów, pozycjonowanych jeszcze przed EBC). Przyczyn takiego ruchu najprawdopodobniej szukać należy w nadchodzącym okresie mniejszej płynności.
Poza tym warto także spojrzeć na wykres przedstawiający samą zmianę pozycji długich i krótkich na tymże tynku. Widać wyraźnie, że ilość shortów spadała od czasu posiedzenia EBC. Z drugiej strony należy zauważyć, że longi praktycznie nie drgnęły, co też może wskazywać na możliwość kontynuacji spadków na EURUSD. Oczywiście w kontekście tego wpisu mamy na myśli pozycjonowanie funduszy hedge.
Poza tym w kontekście piątkowej decyzji Banku Japonii warto także rzucić okiem na pozycjonowanie na rynku japońskiej waluty, a tutaj mamy do czynienia z dość intrygującą sytuacją. Po pierwszy zauważymy, że pozycja krótka netto na JPY zdecydowanie spadła, co było odzwierciedleniem zarówno spadających shortów, jak i rosnących pozycji długich.
Zobacz: Bezpłatne sygnały forex w XM. Sprawdź naszą skuteczność
Po drugie weźmy pod uwagę, iż raport obejmuje dane do 15 grudnia włącznie, a zatem fundusze hedge grały na spadki USDJPY pomimo spodziewanej podwyżki stóp przez FED. Może to być oczywiście jedynie efekt oczekiwań gołębiej podwyżki stóp, której de facto nie mieliśmy oraz pokładanie nadziei w sile jena za sprawą potencjalnego środowiska risk-off.
Jednakże, na wzgląd piątkowej, skądinąd silnej aprecjacji JPY możemy przypuszczać, że fundusze hedge oczekiwały podobnego ruchu ze strony Banku Japonii. Tym samym wykorzystały ten ruch do zgarnięcia intra-dayowcyh zysków. To oczywiście tylko domysły, aczkolwiek podobne ruchu zawsze przykuwają uwagę rynku.
