Stratedzy Goldmana podkreślają, że ogólny komunikat, podczas środowego posiedzenia FED był raczej gołębi, tak jak tego oczekiwał bank. Poza tym GS chwali się, że rynki generalnie zareagowały w taki sposób, jakiego oczekiwali tj. odbicie akcji w USA, walut EM takich jak MXN, które było napędzane przez poprawę apetytu do ryzyka. Poza tym dolar wzmacniał się do walut z grupy G10.
Zobacz: Inwestuj bez ryzyka. Otwórz konto i odbierz 30$ na start
Punkt zwrotny nadszedł podczas konferencji prasowej, kiedy Yellen nie użyła kwestii rynków kredytowych w gołębi sposób, ale podkreśliła siłę systemu finansowego w gospodarce USA. Poniżej Goldman przedstawia wykres reakcji EURUSD podczas posiedzenia FED i dolarowe IRSy wraz z ważonym handlem indeksem dolara.
Największym beneficjentem w gronie G10 był USDJPY, który ruszył mocno w górę na mocy spreadu rynkowych stóp oraz spadku awersji do ryzyka.
Zobacz: Bezpłatne sygnały forex w XM. Sprawdź naszą skuteczność
Zdaniem GS wraz z końcem roku para ta jest faworytem do wyrażenia siły dolara, w miarę agresywnej implementacji QQE ze strony BoJ. Bank zauważa również, że rentowności 10-latek japońskich zostały zakotwiczone w rejonie 30pb na mocy ostatniego zawirowania rynkowego. Ponadto bank twierdzi, że agresywniejsze QQE powinno powodować odpływ kapitału z japońskich obligacji w kierunku bardziej ryzykownych aktywów, co ma przyczynić się do spadków JPY.
