Czy warto handlować na Forex? Nikt poza nami samymi nie jest w stanie udzielić na to pytanie poprawnej odpowiedzi. Dlaczego? Każdy z inwestorów jest inny, ma inne oczekiwania co do rynku, stopy zwrotu czy horyzontu inwestycji. Jeden z traderów handluje wyłącznie na kontraktach na DAX, inny na futures na WIG20, a kolejny właśnie na rynku Forex. Naszym celem nie jest odpowiedzieć na to pytanie – odpowiesz sobie na nie sam. My przedstawimy Ci obiektywne spojrzenie na rynek Forex i wszystkie jego zalety. Wady rynku Forex opisaliśmy w tym artykule.
Czy warto handlować na Forex? Płynność rynku
Najbardziej rozpoznawalną cechą rynku Forex jest jego płynność. Bieżące dane na temat wolumenów transakcji realizowanych w obrębie rynku FX publikuje Bank Rozrachunków Międzynarodowych (ang. Bank for International Settlements, BIS). Na stronie BIS znajdziemy najbardziej aktualne dane, które mówią, że każego dnia na rynku Forex realizowane są transakcje o wartości przekraczającej 6.6 biliona dolarów. Tak – dziennie! Nie będziemy tych statystyk próbowali odnieść do płynności (a raczej jej braku) na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie czy nawet innych giełdach na świecie. Płynność rynku Forex jest niezwykle głęboka, znacznie głębsza od innych rynków świata – akcji, obligacji czy towarów.
Jakie bezpośrednie korzyści wynikają z tak ogromnej płynności rynku Forex? Przede wszystkim łatwość znalezienia drugiej strony transakcji, czyli łatwość wejścia i wyjścia z rynku. Głeboka płynność rynku FX to również możliwość realizacji znacznych zleceń bez większego wplywu na aktualny kurs waluty i precyzja wykonania zleceń. Oznacza to, że jeżeli będziecie handlować znacznymi wolumenami, Wasze transakcje nie powinny doznać poślizgu większego niż ułamek pipsa. Spróbujcie takie zlecenie zrealizować nawet na płynnych instrumentach z WIG20. Wasze zlecenie zbierze zapewne kilka poziomów płynności, a finalna cena realizacji będzie gorsza niż zakładana. Co więcej, na GPW zapłacicie jeszcze wysoką prowizję, o czym poniżej.
Niskie koszty transakcyjne
Standardowa prowizja od obrotu akcjami na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie wynosi około 0.35% wartości transakcji. Prowizje od obrotu kontraktami terminowymi są znacznie niższe i wynoszą średnio 8 złotych za futures na WIG20. Bardzo korzystnie wypadają również kontrakty akcyjne – tam prowizje od jednego futures na akcje wynoszą najczęściej tylko 3 złote. Fajnie, tylko jest jeden problem – kontrakty na akcje na GPW są absolutnie niepłynne. Co z tego, że zapłacimy 3 złote prowizji, skoro stracimy 200 z na spreadzie?
Oczywiście, są lepsze i gorsze oferty domów maklerskich, wyższe i niższe prowizje, ale nie to chcemy przekazać w tym artykule. Chcemy otworzyć Ci oczy i pokazać jak ogromne różnice w prowizjach zapłacisz handlując na rynku FX i giełdzie. Dla zobrazowania różnic w wartościach prowizji, posłużymy się przykładem. Załóżmy, że realizujemy transakcję o wartości 100,000 złotych na rynku akcji GPW i rynku Forex. Za taką transakcję na GPW zapłacimy 100,000 x 0.35%, czyli 350 złotych. Ile taka transakcja będzie nas kosztować na rynku FX? To zależeć będzie od pary walutowej na której będziemy handlować. Najbardziej płynne są pary EURUSD, USDJPY, GBPUSD czy USDCAD. Tam spread transakcyny, a tym samym Twój koszt realizacji transakcji będzie najniższy. Standardowy spread na parze EURUSD wynosi około 1 pipsa. Oznacza to, że transakcja o nominale 100,000 złotych na parze EURUSD będzie nas kosztować… około 9,65 złotego. Tyle w temacie kosztów transakcyjnych.
Dźwignia finansowa
Skoro już wiemy, że rynek Forex jest płynny i tani, przedstawmy jego kolejną zaletę. A jest nią dźwignia finansowa. Dokładny opis działania mechanizmu dźwigni finansowej znajdziesz w tym artykule. W skrócie, dźwignia finansowa pozwala na zawieranie transakcji, których wartość przekracza stan Twoich środków na rachunku. Otwierając pozycję na rynku kontraktów CFD na Forex nie musisz posiadać pełnej kwoty transakcji. Dzieje się tak dlatego, że na Twoim rachunku handlowym blokowany jest jedynie depozyt. Kiedy zamykasz transakcję, depozyt jest odblokowywany i możesz go wykorzystać na kolejne transakcje.
Wysokość depozytu, jaki Twój broker blokuje na Twoim rachunku handlowym, zależy właśnie od dźwigni finansowej. Jeżeli korzystasz z dźwigni 10:1, dla otwarcia pozycji będziesz potrzebować 10% wartości transakcji. Dla przykładu, wspomniana wcześniej transakcji o nominale 100,000 złotych, będzie wymagała od Ciebie posiadania kwoty jedynie 10,000 złotych. Jeżeli korzystasz z maksymalnej dostępnej w Polsce dźwigni dla doświadczonego klienta detalicznego, czyli 100:1, Twój depozyt wyniesie jedynie 1% wartości transakcji. Innymi słowy, posiadając na rachunku kwotę jedynie 1,000 złotych możesz otwierać pozycje rynkowe o wartości 100,000 złotych. Pamiętaj jednak – dźwignia działą w dwie strony, maksymalizując Twoje zyski, ale również straty!
Możliwość grania na spadki i wzrosty
Jeżeli dalej nie jesteś przekonany czy warto handlować na Forex, przedstawimy Ci kolejną zaletę tego rynku. Jest nią możliwość zawierania pozycji długich, jak i krótkich. Oznacza to, że możesz inwestować niezależnie od panującego na rynku trendu, w oczekiwaniu zarówno wzrostów, jak i spadków kursów walut. Rynki akcji są w tej kwestii znacznie mniej elastyczne – inwestujesz najczęściej we wzrosty. Jeżeli ich nie ma – rynki spadają lub zamknięte są w ruchu bocznym, Twoje inwestycje tracą lub mrożą kapitał. Krótka sprzedaż – czyli granie na spadki – w polskich warunkach praktycznie nie istnieje, tak więc pozostaje Ci liczyć na wzrosty. A tych na GPW w ostatnich latach próżno szukać.
Uważasz, że kurs EURPLN spadnie? W tym celu zajmujesz pozycję krótką – liczysz, że zamkniesz pozycję po cenie niższej niż ją otworzyłeś. Twoje analizy wskazują, że kurs GBPUSD pójdzie do góry? Kupujesz kontrakt CFD na GBPUSD – innymi słowy zajmujesz pozycję długą lub jesteś długi w GBP. Jeżeli popularny Cable pójdzie do góry, na swoim rachunku odnotujesz zysk. Brzmi łatwo, w praktyce oczywiście rynek FX tak łatwy nie jest. W realnym tradingu w grę wchodzą emocje, a te najczęściej dobrym doradcą niestety nie są. Nie zmienia to jednak faktu, że na FX możesz handlować w górę i w dół, a płynność rynku stwarza możliwości transakcyjne praktycznie w każdym interwale czasowym.
Handel 24 godziny na dobę
Na swoisty deser zostawiliśmy sobie ostatnią w tym artykule zaletę rynku Forex. Jest nią 24 godzinny handel przez 5 dni w tygodniu. Jakie praktyczne korzyści płyną dla inwestora z rynku, który jest otwarty non stop? Przede wszystkim możliwość dopasowania rynku do siebie, a nie siebie do rynku. Jeżeli pracujemy w godzinach 9-17, nasza aktywność na giełdach europejskich będzie bardzo ograniczona. Podobnie będzie w przypadku, gdy pracujemy w drugiej połowie dnia – wtedy na rynkach w USA za bardzo sobie nie pohandlujemy. Inaczej jest w przypadku Forexu, który pracuje cały czas. Po powrocie z pracy możemy spokojnie usiąść do komputera i przeanalizować sytuację na rynkach. Jeżeli zaobserwujemy okazję inwestycyjną, możemy od razu zawrzeć transakcję. Jeżeli oczekujemy, że rynek skieruje się w daną stronę, ale jeszce nie teraz, możemy ustawić zlecenia oczekujące.
24 godzinny handel na FX ma jeszce jedną ogromną zaletę, o której nie wszyscy inwestorzy wiedzą. Jest nią bezpieczeństwo środków i realizacja zleceń obronnych Stop Loss. Jako, że rynek pracuje non stop, nasz Stop Loss może zostać aktywowany późno w nocy. No cóż – rynek dotknął zdefiniowanego przez nas poziomu, tniemy stratę. Dzięki temu, nie narażamy się na wystąpienie luk cenowych i realizację naszych zleceń obronnych dopiero po otwarciu sesji. Wyjątkiem jest tutaj weekend – pozostawianie otwartych pozycji na weekend niesie ze sobą ryzyko wystąpienia luki. W takim przypadku, zlecenia obronne Stop Loss zostałyby zrealizowane dopiero w dniu ponownego otwarcia rynków po weekendzie.
Czy warto handlować na Forex? Podsumowanie
Pora na krótkie podsumowanie. Rynek Forex umożliwia Ci realizowanie dużych zleceń w precyzyjny sposób – płynność. Na rynek możesz wejść kiedy tylko widzisz okazję zarobienia nawet kilku pipsów – niskie koszty transakcyjne. Nie musisz alokować u brokera dużych kwot, aby obracać rozsądnym kapitałem – dźwignia finansowa. Transakcji możesz dokonywać w rynkowej hossie i bessie – możliwość gry na wzrosty i spadki. Nie musisz dopasowywać się do rynku, a inwestujesz kiedy masz na to czas – 24 godzinny obrót na rynku. Jeżeli dalej zastanawiasz się czy warto handlować na Forex to sprawdź możliwości tego rynku na demo. Odpowiesz sobie na to pytanie sam.
