Ostatnio odbyła się konferencja online pod tytułem ABC Inwestowania. Jej celem było otwarcie drzwi dla wszystkich do edukacji na temat rynków finansowych i pomoc w wejściu w świat inwestycji XXI wieku. Jedna z prelekcji dotyczyła inwestowania w akcje, zarządzania ryzykiem w portfelu oraz przejścia do defensywy, gdy na rynku leje się krew. Poprowadził ją Jacek Lempart – twórca bloga Systemtrader.pl. Zapraszam do jej omówienia:
Kompletna strategia inwestowania na rynku akcji
Na początek, jakie są podstawy inwestowania? Aby funkcjonować na rynku niezbędny jest:
- Plan (strategia) działania
- Dopasowanie strategii do własnej osobowości
- Dyscyplina i cierpliwość
- Realne oczekiwania
Dlaczego inwestowanie jest trudne?
Ponieważ wiele prawidłowych decyzji inwestycyjnych jest absolutnie sprzecznych z codzienną życiową intuicją i doświadczeniem. Co więcej, wszyscy popełniamy błędy, a często trudno nam je dostrzec.
Na czym więc polega strategia Jacka Lemparta?
Po pierwsze kupuje on stabilnie rosnące spółki, a realizuje zyski, gdy zaczynają spadać. Po drugie co miesiąc sporządza ranking spółek z określonego zestawu – zależnie od preferencji może to być indeks S&P 500, NASDAQ 100 czy choćby WIG20. Po trzecie ustala on maksymalną liczbę spółek w portfelu, które dobiera w oparciu o przygotowany ranking. Co więcej, dobiera wagę każdej spółki w swoim portfelu w oparciu o tzw. parytet ryzyka. To właśnie zmienność stanowi “walutę”, za którą kupuje się akcje, ponieważ to dzięki niej otrzymuje się stopę zwrotu z inwestycji.
Jakie wyniki historyczne notowała ta strategia?
Zakładając, że maksymalna ilość spółek w portfelu wynosiła 25, a w miejscu wolnej gotówki były nabywane amerykańskie obligacje, stopa zwrotu w na przestrzeni 34 lat dla tej strategii dla spółek notowanych w indeksie S&P 500 wyniosła średnio 9,75% rocznie. Na przestrzeni 20 lat, dla maksymalnej ilości 20 spółek notowanych w indeksie NASDAQ 100 11,16% rocznie. Z kolei w okresie ostatnich 15 lat, dla maksymalnej ilości 5 spółek notowanych w indeksach WIG20, mWIG40 i sWIG80 oraz bez kupowania obligacji w miejscu wolnej gotówki 11,14% rocznie.
Jednak do stosowania tej strategii potrzebne jest specjalne narzędzie wykrywające każdego miesiąca najstabilniej rosnące spółki w danym indeksie oraz dobierające im odpowiednią wagę w portfelu inwestycyjnych. Jego autorem jest Jacek Lempart i nosi ono nazwę System Trader. Przynajmniej do końca tego roku jest ono dostępne do pobrania na blogu Systemtrader.pl. W tym programie strategię można dopasować pod kątem akceptowanego sposobu ryzyka.
Zapraszam do zapoznania się z całą prelekcją, pod poniższym linkiem:
